收藏:自作孽

自作孽

(2012-03-08)

爱尔兰在房地产泡沫化后自食恶果。

城中眼

张曦娜

这两个国家在不长的时间里上演的经济兴衰闹剧,被形容是“人类金融史上史无前例”的疯狂怪事,叫我读得目瞪舌结,疑幻疑真。

席卷全球的美国金融风暴之后,日子仿佛未曾真正风平浪静过,动不动以数千亿,甚至数兆美元为单位的欧债危机宛如幽灵一般,阴魂不散,一下子说已经纾困,一下子又说紧张危急,时不时在你我身边晃过来又晃过去。

对于大多数和我一样的财经外行人而言,什么是“欧债”都没能完全搞清楚,一知半解下,心情却不时受那天文数字般的“欧洲主权债务”影响。时不时被提醒着:明天不会更好,因为未来充满“不确定性”。活在当下,惶恐不安仿佛已成常态。

谁说不是呢?算一算,所谓的欧债危机已进入了第四个年头。究竟这来自欧洲的庞大债务是怎么一回事?那几个曾经风光过的欧洲国家为何突然都变成穷光蛋?这背后掺杂着的是什么?

近日常和朋友分享的是一本看似游记,却是讲述欧债风暴的专著《自食恶果》。此书是我看过的较有趣好看的财经书,即便财经门外汉如我也可以读得津津有味。

不同于一般财经书,作者麦克·路易士 (Michael Lewis)的叙述手法虽纪实却诙谐,书中没有数据、图表,轻松的文字,幽默的行文,牵引着读者一边看一边发出微笑、苦笑。

路易士曾担任所罗门兄弟债券交易员,写过多本畅销书。他在书中扮演旅人的角色,游走于五个欧债关键国之间,说的却是读来荒诞不经的金融故事。路易士在旅 程中采访当地官员、金融界人士、小市民等各路人马,从中采集资料,再以其金融专业的视角看个别国家的债务危机。深入浅出说了这一轮债务大风暴的来龙去脉。

路易士笔下的希腊人靠着借贷来的钱财过着轻松懒散的日子。为了加入欧元区,以便取得低息贷款,希腊政府甚至在账目上大做手脚,以达到加入欧元区的标准。过去偶尔听说企业公司做假账,读了此书真是大开眼界,原来连政府也会做假账。

我对冰岛与爱尔兰楼起楼塌的故事特别感兴趣,而这两个国家在不长的时间里上演的经济兴衰闹剧,被形容是“人类金融史上史无前例”的疯狂怪事,叫我读得目瞪舌结,疑幻疑真。

以渔业起家的冰岛,近年来却视出海打鱼为苦差,由于看到华尔街生财有道,也对金融业充满憧憬。于是冰岛人纷纷弃“渔”就“金”,并认为自己有“天生优 势”,以“纵横全球的金融野心”向全球金融业界横冲直撞。有好几年,冰岛人“都在从事后来造成大祸的投机活动”。金融业给冰岛带来短暂的财富后,那些被形 容为“银行体系在人类史上最快速的扩张”的冰岛银行,终究将冰岛推向破产。当冰岛三大银行轰然倒闭时,冰岛老老少少每人身上背负了33万美元的亏损。

路易士告诉我们,冰岛的银行也借钱给冰岛人炒股和炒房地产。走一趟冰岛之后,他发现冰岛人的账户上有“奇奇怪怪的外汇投机”,这些投机让他们蒙受数百亿美元的损失。

爱尔兰从发迹到破落的过程也真够传奇。这个曾经被称为“欧洲最穷国家”的地方,自90年代起经济发展突飞猛进。有人形容,在“不足一代人”的十几年间,爱尔兰就风光无比的走向“欧洲最成功的国家”。

可爱尔兰的“经济奇迹”并非来自脚踏实地,而是来自不断膨胀的房地产泡沫。当爱尔兰房地产泡沫化,房价从高点暴跌后,那些放贷的银行都遭受惨不忍睹的亏损。爱尔兰政府为了拯救银行,接受了欧盟等组织的庞大欧元纾困,这意味着银行业债务已悄悄转移到爱尔兰人肩上。

我一边读,一边思索着书中某些段落:“爱尔兰的房地产热潮像是一个恶性循环的谎言,因为它已经涨了很久,所以大家都不怀疑。也因为大家都不怀疑,所以会 继续涨上去。爱尔兰房价一旦摆脱租金行情的节制之后,可就海阔天空任翱翔。”“爱尔兰的暴发户可能真的创造了一个庞氏骗局,但却是个让自己也受骗的老鼠 会……”

读着《自食恶果》,读出的是个畸形的时代,尤其畸形的是,我们大多数人都不甚了了的金融体系。我为爱尔兰人感到悲哀,“爱尔兰 人答应承担这些债务,把这当做爱尔兰人的义务。两年来,他们都在这个难以承受的重担之下努力劳动……”我还感到悲哀的是,原来一旦出现发财的机会,哪怕是 假象,人们还是绝不反顾,一头就栽了进去。这不就是老祖宗所说:人为财死……

This entry was posted in Essay clippings/剪报. Bookmark the permalink.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *